El Boletín Oficial del Estado (BOE) publica hoy la creación de la nueva cuenta europea de ahorro e inversión, “Financia Europa”, que permite a los usuarios comprar y vender acciones y fondos de inversión dentro de un “escudo fiscal” sin pagar impuestos por cada transacción. Funciona como si cada ciudadano pudiera tener un fondo de inversión privado, aunque restringido principalmente a inversiones en activos europeos. Cada individuo puede tener sólo una cuenta. Las aportaciones se realizan en efectivo, con un límite máximo de 150.000 €.
Consta de tres componentes: una cuenta de valores, donde se depositan las acciones y los fondos; una cuenta operativa, utilizada para ejecutar compras y ventas y cubrir los gastos de gestión, que debe mantener un saldo mínimo de 1.500 euros para garantizar un verdadero objetivo de inversión; y una cuenta de contrapartida, desde la cual el individuo realiza aportaciones y recibe pagos de dividendos. Es a esta cuenta de contraparte a donde se transfieren los fondos cuando el ahorrador decide canjear su dinero. La estructura tiene como objetivo separar claramente los activos invertidos, la liquidez operativa y las ganancias sujetas a impuestos estándar.
Ofrece dos claras ventajas fiscales para los inversores dispuestos a asumir cierto riesgo con sus ahorros. Las personas pueden comprar y vender acciones, ETF o fondos dentro de la cuenta sin pagar impuestos por cada operación. Si un inversor vende una inversión en acciones europeas, no se adeuda ningún impuesto sobre las ganancias de capital, siempre que el dinero se reinvierta en otros activos en un plazo de tres meses. Hasta ahora, la posibilidad de pasar de una inversión a otra libre de impuestos estaba reservada exclusivamente a los fondos de inversión o a las transferencias entre fondos.
La segunda ventaja fiscal llega a la hora de retirar dinero. Las plusvalías asociadas se beneficiarán de una exención del 100% sobre los primeros 10.000 euros, siempre que hayan transcurrido cinco años desde que se realizaron las aportaciones generadoras de dichas plusvalías. Si las ganancias de capital superan esa cantidad, el exceso recibirá una reducción fiscal del 20%.
Los fondos mantenidos en la cuenta se pueden invertir en acciones que cotizan en bolsa dentro de la Unión Europea. También se pueden invertir en fondos de inversión con alta exposición a Europa, así como en fondos cotizados en bolsa (ETF). La cuenta requiere que estos fondos asignen al menos el 50% de su cartera a acciones, con al menos el 35% específicamente en acciones europeas.
Las inversiones realizadas a través de la cuenta de Financia Europa no pueden dirigirse a SOCIMI (fideicomisos de inversión inmobiliaria cotizados). Tampoco se pueden invertir en SICAV (el vehículo de inversión tradicional para personas con alto patrimonio neto) ni en derivados financieros. También quedan excluidos los fondos de inversión o ETF no subvencionables.
Sí. Los inversores pueden cambiar de banco o intermediario conservando sus ventajas fiscales y la vigencia original de sus aportaciones, de forma similar a las transferencias entre fondos de inversión. La transferencia debe realizarse entre cuentas que cumplan con el marco de Financia Europa y debe ejecutarse por la totalidad del saldo y no como una transferencia parcial.
