La mayor inmobiliaria de España, Merlin Properties, firmó el 30 de octubre de 2026 un acuerdo de financiación corporativa ligada a la sostenibilidad por valor de 3.750 millones de euros con un sindicato de bancos nacionales e internacionales. La transacción se estructura en dos tramos: un préstamo a plazo y una línea de crédito revolvente (RCF).
El préstamo a plazo consta de dos desembolsos, ambos con vencimiento el 30 de abril de 2032: 725 millones de euros, cuya disposición está prevista el 3 de noviembre, para prepagar el préstamo sindicado con vencimiento en 2028; y 1.525 millones de euros, disponibles hasta abril de 2027, para rescatar el bono de 500 millones de euros con vencimiento en julio de 2027 y financiar futuras inversiones, en particular la ampliación de su programa de centros de datos.
Además, MRL amplió su línea de crédito revolving de 740 millones de euros a 1.500 millones de euros. La financiación se cerró con un margen medio sobre Euribor (MS) de 100 puntos básicos, ampliando el vencimiento medio de su deuda de 3,7 a 5,3 años.
Por otra parte, la empresa canjeó un bono de 800 millones de euros con vencimiento el 2 de noviembre de 2026, utilizando las reservas de efectivo disponibles.
A través de estas transacciones, MRL elimina los vencimientos de deuda para los próximos tres años, refuerza su perfil crediticio y mejora la flexibilidad financiera para ejecutar su estrategia de crecimiento manteniendo un bajo apalancamiento, con una relación préstamo-valor (LTV) del 25%.
