Renta 4 | Naturgy (NTGY) ha llevado a cabo una colocación acelerada de aproximadamente el 2% de su capital, 19.3 millones de acciones mantenidas en el Tesoro, por aproximadamente 500 millones de euros. Esto representa un precio por acción de € 25.9 y un descuento del 7.1%.
Además, ha acordado vender hasta 34.1 millones de acciones, también celebradas en el Tesoro, lo que representa aproximadamente el 3.5% del capital, a una institución financiera internacional.
Naturgy ha firmado un acuerdo de intercambio de devolución total con la institución financiera que ha adquirido el capital, en las acciones sujetas al acuerdo de venta bilateral. Según este Acuerdo, la institución financiera retendrá su exposición del 3.5%.
Una vez que las transacciones se hayan completado, Naturgy espera mantener aproximadamente el 4.5% del capital social (cerca de 43.5 millones de acciones) en el Tesoro.
Evaluación: con estas dos transacciones, Naturgy espera aumentar el flotador libre a aproximadamente el 15.1% del capital social. Este aumento está destinado a promover la liquidez de la participación para facilitar su inclusión en los principales índices del mercado de valores, incluso en particular los de la familia MSCI.
Esperamos una reacción negativa del precio de la acción, que debería ajustarse al precio de colocación acelerado.
Bajo peso. Precio objetivo: € 26.1/acción.
